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產業要聞追蹤 

（1）AMD 發布 AI 芯片 MI300 事件：6 月 14 日，AMD 發布 Instinct MI300A（APU）、Instinct MI300X（GPU）、 EPYC Genoa-X、EPYC Bergamo、EPYC Sienna 以及 DPU、智能網卡等新產品。 亮點一：AMD 發布 MI300，AI 芯片需求旺盛 AMD 發布 MI300 產品。

AMD 發布發布 MI300 系列產品，相較上一代的 MI250X，MI300 在 AI 上的算力（TFLOPS）預計能提升 8 倍。其中 MI300A 針對 AI 和高性能計算（HPC），有 13 個小芯片，包含 9 個 5nm 制程 GPU+CPU， 以及 4 個 6nm 制程的小芯片（base dies），包含 1460 億個晶體管，其中有 24 個 Zen 4 CPU 核心，1 個 CDNA 3 圖形引擎，128GB 的 HBM3 內存。 MI300X 是針對大語言模型（LLM）專用，包含 12 個小芯片，1530 億個晶體管，192GB 的 HBM3 內存，內存帶寬達到 5.2TB/s，Infinity Fabric 帶寬達到 896GB/s。

英偉達二季度指引達 110 億美元。英偉達 Q1 實現營收 71.9 億美元，根據業績指 引，預計 Q2 實現營收爲 110 億美元，正負浮動 2%（此前彭博一致預期爲 71.8 億 美元）。FY24Q1 英偉達實現 GAAP 淨利潤 20.4 億美元，同比增長 26%。

AI 芯片所在數據中心板塊持續增長。FY24Q1，英偉達數據中心板塊實現收入 42.8 億美元，同比增長 14%，環比增長 18%。根據英偉達業績說明會，公司已鎖定了數 據中心芯片的大幅增長，計劃下半年大幅增加供應，AI 芯片需求旺盛。

Marvell 預計 24 年 AI 相關產品收入實現倍增。Marvell 一季度實現收入 13.2 億 美元，同比下降 8.7%，其中數據中心、企業網絡、運營商、消費者與汽車及工業 領域分別實現收入 4.36、3.65、2.90、1.42 和 0.89 億美元；預計二季度實現收 入 13.3 億美元（上下浮動 5%）。Marvell 是全球領先的 DPU、交換芯片、PHY 芯 片、PAM DSP（光模塊所需電芯片）等供應商，其 CEO 在業績說明稿中透露，人工 智能已成爲 Marvell 的關鍵增長動力，預計 24 年相關產品收入將至少翻倍。

亮點二：雲廠商關注 

AI 投入 芯片需求旺盛反應 AI 投資加速。以海外大廠爲例，從全年資本开支預期來看，僅 亞馬遜明確將下調資本开支指引，海外雲廠商對於 AI 投入均高度重視。

大模型應用離不开高算力的 AI 集群。ChatGPT 作爲一種人工智能技術驅動的自然 語言處理工具，通過連接大量的語料庫來訓練模型，做到人機交互等場景功能， 背後需要大量的算力作爲支撐。根據 Open AI 數據，目前 AI 訓練的算力需求呈指 數級增長——每 3.4 個月便可翻番。

我們此前基於 A100 和 H100 對應網絡架構測算了服務器、交換機和光模塊的彈性：

（1）A100 架構下，服務器、交換機、光模塊的市場彈性分別爲 60%、19%、28%。 基於下遊應用呈現規模角度，即按照單 GPT4.0 模型對於服務器需求用量測算。 假設 1：單個應用的需求角度看，服務器潛在用量爲 1.5 萬台。 假設 2：全球假設國內和海外有潛在 20 家公司可能形成同樣類型規模應用。 假設 3：網絡結構比例按照單個 SuperPOD 方式部署，即服務器：交換機：光模塊 的用量比例=1：1.2：32.1 假設 4：服務器價格參考英偉達價格，爲 20 萬美元；交換機結合 Mellanox 售價， 假設爲 2.5-3w 美金，光模塊根據交換機速率，現在主流爲 200G，假設單個售價 爲 250 美金。

（2）H100 網絡架構下，服務器、交換機、光模塊市場彈性分別爲 78%、8%、28%。 假設 1：單個應用的需求角度看，服務器潛在用量爲 7716 台。 假設 2：全球假設國內和海外有潛在 20 家公司可能形成同樣類型規模應用。 假設 3：網絡結構比例按照單個 SuperPOD 方式部署，服務器：交換機：400G 光模 塊：800G 光模塊用量比例=1：0.375：8：12。 假設 4：服務器價格參考性能提升的幅度，假設提升爲 50 萬美元；交換機假設單 價較 200G 時期提升 2.5 倍，對應爲 5w 美金，光模塊假設 400G 光模塊單個售價爲 400 美金，800G 光模塊售價爲 1000 美金。

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