7月17日最新的二季度GDP數據公布，數據顯示同比增長6.3%，強於一季度的4.5%，這一數據與市場預期的7.1%-7.3%還是有一定的差距，大家知道一季度因爲有傳統春節的影響，相對的GDP表現會弱一些，但是二季度經濟僅比一季度增長0.8%，這個增幅顯然反彈的還是太慢了，該增幅甚至還遠低於一季度的2.2%。

客觀地說，二季度數據顯示強勁的經濟反彈勢頭正在消退，也意味着三季度經濟工作的壓力不小，因爲一年四個季度前面實現的增幅愈大，後面愈輕松，現在看，壓力傳導到三季度，三季度是一個非常重要的關鍵期，這個時間段又是承前啓後的節點，所以，市場也期待能夠有進一步更有力的刺激經濟的措施出台。

從消息面來看，政策上還是偏向於在擴大內需上下功夫，比如政策上頻頻釋放要抓緊制定出台恢復和擴大消費的政策等等的信號，我們知道在消費領域能夠爲GDP加分的主力無非是兩塊，一個是房地產，另一個就是移動的房地產（汽車），因此，我們來看看兩個行業的後續動力有多強：

從房地產行業的狀況來看，上半年全國地產开發投資同比下降7.9%，從近一個月以來，延續部分樓市支持政策的手段並沒有明顯的提振樓市，而以最新的房地產龍頭企業恆大的財報來看，負債總額2.4萬億的規模透露出房地產業疲軟的狀態，證明樓市還處在低位運行，而後續政策會不會快速的推出旨在促進消費降低壓力的“調低存量房貸利率”等手段，還是要拭目以待，或者說，上半年的走弱趨勢來看，我們要想看到地產業明顯的從ICU中走出來，還又跑又跳的，恐怕可能性不大。

從汽車行業來看呢？

2023年上半年，狹義乘用車零售銷量呈現逐月增長態勢，6月汽車銷量環比8.7%，延續增長勢頭，特別是前期市場擔心的“去庫存”壓力問題，隨着6月份汽車經銷商綜合庫存系數1.35的公布，市場的擔憂明顯減輕，下半年補庫存支撐力猛增，汽車行業的樂觀度上升。從汽車總量上來看，汽車行業的表現比房地產行業要穩定很多，而且汽車行業中的新能源車相對強勢，結構上看，新能源車有望保持30%以上的增速，而汽車板塊又處於過去5年歷史的40%的分位點，發展的空間相對更大。

從個人的分析來看，汽車比房地產的價格門檻要低，在消費降級的背景下門檻低反而優勢更爲明顯，而且新能源車的創新程度更高，國內汽車制造的優勢也更爲突出，可以說中國第一大汽車出口國的地位正在發揮它的作用，不管是在零件的出口還是整車的出口上，國內在世界汽車業市場中的滲透率是明顯上升的，處於強勢的擴張期，以上這些是國內房地產業所欠缺的，尤其是房地產業沒有走出國門，也是地產業的一個劣勢。

綜上所述，盡管汽車需求相比於上半年可能會呈現弱復蘇的跡象，但是汽車板塊的整體增速是快速上升的，而且隨着內需和出口的穩步增長，汽車板塊的優勢反而比地產業更大，在結合汽車業可以“跑馬圈地”、流動性更強的擴張特徵，相信汽車板塊的上升速度帶來的“領跑”優勢會吸引資本市場更多的關注，因此，第三季度政策手段上去拉好拉的行業，或許更容易，更出彩。

#汽車產業鏈股再度活躍#

$汽車ETF(SZ159512)$$汽車ETF(SH516110)$$南方中證新能源ETF聯接A(OTCFUND|012831)$

本文作者可以追加內容哦 !