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出品 | 潮起網「於見專欄」

近期，AI浪潮如洪水般席卷着美國股市，七大巨頭市值飆升60%，達11萬億美元，這其中包括蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜、Meta、英偉達和特斯拉。而英偉達作爲AI行業的翹楚，在股價方面，更是創造了令人瞠目結舌的表現。

7月14日，英偉達股價在早盤一度暴漲超過3%，刷新歷史新高，觸及每股480美元的高位。這一年以來，英偉達的股價已經實現了超過217%的驚人增長。這個成績不僅凸顯了AI領域的熱潮，更彰顯了英偉達在該領域的無可撼動的地位。

隨着股價的飆升，市場對於英偉達的期望也隨之攀升。不過也難免讓人產生疑問：股價能否持續上升？英偉達能否繼續保持領先地位？芯片短缺會否成爲英偉達發展的瓶頸？在這個充滿挑战的AI時代，這些仍是一個未知的謎題。

硬件巨頭的較量，AI芯片市場競爭激烈

英偉達（NVIDIA）在人工智能芯片領域確實擁有強大的市場地位和技術優勢。根據財報數據，2023財年第一季度，英偉達實現了高於預期的營業收入，達到71.92億美元。其數據中心業務收入表現出色，同比增長14%，顯示出其在人工智能和深度學習領域的競爭優勢。

英偉達的GPU技術在大規模模型訓練和推理方面表現出色，爲各個行業的人工智能應用提供了高性能的解決方案。其A100和H100 GPU產品在市場上具有很高的知名度和影響力。

此外，英偉達不斷進行技術創新和產品研發，拓展其人工智能產品組合，包括EPYC CPU、Ryzen AI引擎、Alveo加速卡和Instinct GPU加速卡等。這些產品的推出進一步鞏固了英偉達在人工智能領域的競爭優勢。

然而，英偉達也面臨着來自競爭對手英特爾（Intel）和AMD的激烈競爭壓力。根據財報數據，盡管面臨着市場萎縮和技術封鎖的挑战，但英特爾在PC芯片市場仍然佔據主導地位。

英特爾的Habana Gaudi2芯片在人工智能訓練領域表現出色，性能超越了英偉達的A100芯片，並且具有更高的性價比。此外，英特爾與百度智能雲、浪潮信息、美團等多家合作夥伴开展合作，加強在人工智能領域的發展。

與此同時，AMD在人工智能芯片領域也展現出競爭力。其EPYC處理器在數據中心和人工智能領域得到廣泛應用，取得了可觀的業績。與金融服務公司Citadel的合作，使得AMD在預測和交易系統方面取得顯著進展，展示了其在人工智能領域的創新實力。此外，AMD在教育領域的廣泛應用以及與全球知名高校和科研機構的合作，進一步提升了其競爭力。

綜上所述，英偉達在人工智能芯片領域具有強大的市場地位和技術優勢。然而，英特爾和AMD作爲競爭對手也在該領域有着出色的表現。這三家公司之間的競爭激烈，不斷推動着技術創新和產品發展。在激烈的市場競爭中，英偉達還需繼續保持其技術領先地位，並適應市場需求的變化，以充分利用其在人工智能芯片領域的競爭優勢。

美對華芯片封鎖政策：最大不確定性

作爲全球領先的AI芯片制造商之一，英偉達在中國市場擁有廣泛的市場份額。根據數據顯示，2021年中國的AI服務器市場規模達到350.3億元，其中英偉達在加速卡市場佔據超過80%的市場份額。這表明英偉達在中國市場的影響力和市場份額仍然非常強大。

然而，盡管英偉達在中國市場取得了顯著的成績，但美國對中國實施的技術封鎖政策對英偉達的業務產生了一定的影響。

去年9月，技術封鎖限制了英偉達向中國供應A100和H100 GPU等先進芯片的能力。盡管英偉達積極爭取許可並提供低配版產品，但這一限制仍對公司的業務產生了一定程度的影響。

雖然從目前來看，美國對中國實施技術封鎖對英偉達業務的具體影響並不明顯，但是，可以預見的是，技術封鎖可能對英偉達在中國市場的銷售和供應鏈帶來一定的挑战。

英偉達需要與中國的合作夥伴密切合作，尋找替代方案，並在技術封鎖政策下，尋求可持續發展策略。最重要的是，這種技術封鎖會不會繼續升級，也是英偉達需要關注的最大市場不確定性。

除了中國市場，英偉達還在其他新興市場取得了顯著的市場份額和銷售成績。例如，英偉達在印度、巴西、俄羅斯等市場也擁有強勁的市場地位。根據市場調研公司的數據，英偉達在印度AI芯片市場佔據了相當大的份額，其GPU產品廣泛應用於數據中心和AI訓練任務。

在巴西和俄羅斯等新興市場，英偉達也獲得了相當的市場認可度，並與當地的合作夥伴合作推廣其產品和解決方案。

不過，人無遠慮，必有近憂。面對美國對華芯片技術封鎖的不確定性，英偉達需要高度警惕政策風險，並提前做好應急准備。中國作爲其最大的海外市場，對英偉達業務需求的急劇下降，可能帶來嚴重影響。

因此，英偉達需要密切關注政策動向，並積極尋找解決方案，以確保業務的持續發展。在不確定的環境中，預見並應對潛在風險才是關鍵，也才能爲英偉達創造更加穩定和可持續未來。

從雲到邊緣：新興應用領域仍需探索

盡管英偉達在大規模模型訓練和推理方面的GPU技術取得了顯著成就，但隨着技術的不斷發展，某些特定應用領域對於更低延遲，和更高效的解決方案的需求也越來越迫切。英偉達意識到這一點，並在技術拓展方面做出了積極的努力。

一方面，英偉達致力於邊緣計算的研究和开發。他們推出了NVIDIA EGX平台，用於支持企業邊緣計算，爲客戶提供高性能的計算能力和實時處理能力。EGX平台的推出使得英偉達能夠更好地滿足邊緣計算領域的需求，並在智能物聯網、工業自動化等領域發揮重要作用。

另一方面，英偉達也着眼於實時決策的領域。通過將GPU技術與AI算法相結合，英偉達不斷探索實時決策的潛力，並致力於开發更加高效和智能的解決方案。這在自動駕駛、智能視頻分析等領域具有重要意義，可以幫助用戶實時獲取准確的決策結果，提升工作效率和安全性。

近期，英偉達祕密收購了AI初創企業OmniML，這一舉措進一步展示了英偉達在邊緣計算領域的相關布局。OmniML是一家創立僅兩年的初創企業，其主打產品Omnimizer是一個旨在快速、輕松地大規模進行AI優化的平台。

該平台具備壓縮機器學習模型大小的能力，使得大型模型可以在更小的終端設備上運行，而無需依賴雲端算力。這一收購意味着英偉達對於改進其用於汽車、工業機器人和無人機等領域的人工智能芯片有着更高的期望。

OmniML此前曾表示，其平台能夠使機器學習任務在不同邊緣設備上的速度提高10倍，同時僅需1/10的工程工作量，從而大幅提升模型性能並顯著降低企業成本。這一技術的引入進一步強化了英偉達在邊緣計算領域的競爭力，並使其能夠更好地滿足特定應用領域對於低延遲和高效性的需求。

盡管英偉達在邊緣計算和實時決策等領域的技術拓展方面取得了一定進展，仍然存在一些短板。某些特定應用領域對於更低延遲和更高效的解決方案的需求尚未完全滿足，這需要英偉達進一步加大研發投入和技術創新。

此外，與競爭對手相比，在邊緣計算領域的市場份額仍處於起步階段，英偉達需要加強與合作夥伴的合作，不斷提升產品和解決方案的性能與效率。

總的來說，英偉達在技術拓展與應用領域展現出了積極的態勢，通過研究邊緣計算和實時決策等領域，不斷提升產品和解決方案的性能與效率。

同時，通過與合作夥伴的緊密合作，英偉達在新興應用領域（如醫療、自動駕駛等）取得了一定的市場份額和合作夥伴關系。然而，英偉達仍需要不斷努力，以應對競爭壓力和技術挑战，保持技術的領先地位，並滿足不斷增長的市場需求。

結語

盡管英偉達在競爭中展現出獨一無二的競爭力，但來自英特爾和AMD等競爭對手的壓力仍然存在。而且，更大的挑战來自於美國對華的技術封鎖，帶來了不確定性和潛在的隱藏危機。與此同時，通過上文的分析足以看出，英偉達對新興市場的探索，仍然道阻且長。

展望未來，英偉達需要繼續保持技術創新和產品差異化，以應對競爭壓力和不確定性的挑战。通過加強全球市場布局、尋找新的合作夥伴和市場機會，英偉達可以在不確定的環境中保持競爭優勢，並繼續推動人工智能技術的發展。隨着人工智能技術的不斷演進，我們期待英偉達在未來繼續發揮領導作用，爲行業帶來更多創新和突破。

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