美國硅谷銀行的破產，恰如亞馬遜森林裏的蝴蝶翅膀，一時攪起了歐美銀行體系的風暴。

但關於導致它破產的根源，各界的討論仍在延燒。

有的觀點認爲，這是商業銀行流動性管理的失誤的典型案例。

有的觀點認爲，這是美國經濟下行周期金融機構的反映。

也有ESG的研究者認爲，硅谷銀行的失誤從深層次上說，來源於其在ESG方面的重大瑕疵，尤其是“S”（社會責任）和“G”（公司治理）方面的瑕疵。

但同樣不可否認的是，硅谷銀行作爲一個海外ESG評價體系裏長期的“優等生”，卻在此次風險爆發時出現如此之多的ESG瑕疵，如此多的前後表現不一致。

這值得相關行業和評價人士深刻反思。

ESG評價體系影響大

在全球的企業圈裏，ESG都是一個越來越重要的評價指標。

所謂ESG ，即環境（Environmental）、社會（Social）和公司治理（Governance）三個英文單詞首字母的縮寫。這是一個目前通用的衡量標准，用於評估一個企業在財務以外，對環境因素、社會責任和公司治理上的表現。

ESG領域的觀點是，盡管短期內企業對ESG的投入可能部分影響財務表現，但長遠來說，ESG是一個企業能否長期健康發展的重要標准。

治理問題苗頭此前已出現

此次，硅谷銀行在風險暴露之前和風險暴露當期，也有ESG層面的多個瑕疵出現。

公开信息顯示，2020 年，美銀行監管機構曾警告硅谷銀行，告知其風險控制機制不足以滿足大型金融機構的要求，但未被充分重視。

2022 年4 月至 2023 年 1 月間，硅谷銀行並未設立首席風險官（CRO），這在 ESG 評級體系中是強烈的負向指標。

從事後看，硅谷銀行的風險控制顯然出了問題。

而按照巴菲特分析公司的邏輯，一個廚房裏一旦發現一個蟑螂，就會有十個蟑螂未被發現，從這個角度看，硅谷銀行的風控問題，理由受到更多關注。

“社會責任”瑕疵亦有暴露

此外，硅谷銀行高層的一些表現，也令外界對這部分群體是否有足夠的社會責任意識，產生懷疑。

在破產前一個月，硅谷銀行 CEO曾快速拋售公司股票，在資本市場中形成關注，並被廣泛關注。

另外，在美國聯邦存款保險公司（FDIC）接管的數小時前，硅谷銀行在面臨存款被集中提取情況下，竟然發放了員工年終獎，這也令外界齒冷不已。

這兩者顯示，硅谷銀行在高管層、員工層和客戶層的利益考量順序方面，可能存在重大瑕疵。

類似“讓高管先溜”的表現，實在不是一個具備合格社會責任的管理層應該做的。

談ESG不能只關注個別方面

但令人意外的是，在此次危機爆發前，硅谷銀行是一些第三方知名ESG評價體系中的“優等生”。

比如硅谷銀行是美國科技夢想家的首選貸款人，該行同時還致力於爲創造積極環境變化的人服務，它與“氣候技術和可持續發展領域”的合作公司高達近 1550 家。

這些指標都讓它在諸多機構的ESG評級中表現突出。 比如在某知名第三方評價中，從2017年到2022年，它連續5年都是A級。

硅谷銀行還每年都發布CSR/ESG報告，而且於2021年還按照SASB（可持續發展會計准則委員會）、TCFD（氣候相關財務信息披露工作組）和WEF（世界經濟論壇）的要求做了專項披露。

即使在被接管前不久，硅谷銀行還曾上榜美國知名商業雜志在今年2月公布的年度美國最佳銀行榜單。

這顯然應該引起重視。

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來源：華爾街見聞

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