特斯拉准備“瘦身”？

摘要：後退也是爲向前

文小寒

數日前，據泰國方面的消息，特斯拉已經取消在東南亞建設電動車工廠的計劃，原先派往泰國的設廠執行團隊已經撤離，目前只考慮在當地建設充電樁等基礎設施。除了中國、美國和德國以外，特斯拉不會在泰國、馬來西亞、印尼或其他任何地方新建超級工廠。很快，這一信息便得到馬來西亞高層的確認。馬來西亞總理安瓦爾回應稱，特斯拉決定推遲在馬來西亞擴張計劃，不是因爲馬來西亞表現不好，而是因爲特斯拉和中國車企的激烈競爭。

在很多車企的版圖裏，東南亞是擁有廣闊增長潛力的希望之地，還可“中轉”打入歐美市場，但在布局東南亞的關鍵一战裏，特斯拉爲何選擇了放棄？莫非是开始拒絕擴張，准備“瘦身”？

一、敗於現實

過去，特斯拉計劃到海外建廠，主要原因還是因爲其銷量在持續增長，對未來持看好態度。

2022年，盡管特斯拉的年度累計銷量僅有131萬輛，但是其當時計劃到2030年，每年銷售目標爲2000萬輛。爲了滿足該預期，海外建廠就變得順理成章了。

然而，計劃趕不上變化，時間僅過了兩年，特斯拉的業績就出現了問題。

2023年，特斯拉的全年汽車交付量達到180萬輛，並順利完成了年度銷量目標。不過這看似向好的業績背後隱藏着諸多隱憂和挑战。

據統計，2021—2023年，特斯拉全球銷量增速持續放緩，同比增速分別爲87%、40%和38%。

如果按照這個增長速度，2000萬輛的銷量目標恐將成爲空談。

進入2024年，特斯拉的銷量更是轉升爲跌。2024年第一季度，特斯拉全球累計交付量爲38.7萬輛，同比下滑8.53%，環比下跌20.2%。這也是近4年來特斯拉單季度交付量首次同比下降。

第二季度的銷量環比雖有上升，但同比仍未止跌，同比下滑4.7%至44.4萬輛。

顯然，以現在的銷量計算，特斯拉接近200萬輛的全球產量已能夠滿足當前銷量所需，甚至還有頗多闲置產能。

二、中國因素

另外，中國車企強勢進軍東南亞市場，更是讓特斯拉頭疼。

以泰國爲例，2023年中國超過日本，成爲泰國汽車行業最大的外國投資者，其中包括上汽、長城、比亞迪等已在泰國建立工廠。泰國總理府副發言人表示，中國電動汽車行業對在泰國投資表現出了極大興趣和行動力，目前中國對泰國汽車行業的投資已超過14.4億美元。

得益於此，在泰國2023年暢銷新能源車型TOP10排行榜中，中國自主品牌車型包攬了八個位次。

根據蓋世汽車研究院預計，中國品牌憑借在新能源汽車領域鞏固的領先優勢，在新能源產品、新零售渠道等方面對美系、日系、德系等傳統車企形成的差異化競爭，預計2027年中國汽車品牌在泰國的市佔率有望達到25%。

因此，有分析指出，特斯拉推遲在東南亞的擴張計劃，是因爲該公司無法與中國電動汽車競爭，導致蒙受了損失。

不僅是銷量所致，增收不增利的壓力也促使特斯拉不得不做出停建工廠的決定。

根據二季度財報顯示，公司營收爲255億美元，同比微增2%，但淨利潤僅有15億美元，同比下降45%，並未達到華爾街預期。

可以預見，如果特斯拉繼續建廠，那么將加重其盈利壓力。要知道，按照去年計劃，特斯拉若在泰國建廠，投資額不低於50億美元。

整體來看，無論是盈利壓力還是銷量壓力，特斯拉已經沒有了繼續建廠的動力。

可以預測的是，特斯拉後續是否繼續擴張，取決於後續業績的好壞。畢竟，極度看重效率的馬斯克很難容忍投入大量資金建的工廠淪爲闲置產能，同時也不愿再次重演兩年前的產能地獄。

三、儲能工廠

如果說特斯拉放棄東南亞建廠計劃是准備“瘦身”，恐怕也不准確，因爲在另一領域，特斯拉依然勇往直前。

8月20日，媒體從特斯拉中國方面獲悉，距離今年5月开工3個月左右，位於臨港新片區的特斯拉上海儲能超級工廠目前建設進度已達45%，一如既往延續了“特斯拉速度”。

繼上海整車超級工廠後，儲能超級工廠是特斯拉在中國的又一大型投資項目，洽談到籤約僅用一個月。未來，這裏將生產超大型電化學商用儲能系統Megapack，預計2025年一季度投產，投產後產量將達1萬台，儲能規模近40吉瓦時（1吉瓦時=1000兆瓦時），即每小時發電量達4000萬度，相當於上海5萬戶家庭一年的用電量。

這一目標也可見特斯拉對中國市場和全世界儲能市場充滿信心。

5年前，作爲中國首個外商獨資整車制造項目，特斯拉上海超級工廠創下“當年开工、當年竣工、當年投產、當年上市”的“特斯拉速度”。眼下，特斯拉上海超級工廠年產能超95萬輛，實現零部件本土化率超過95%，已成爲特斯拉全球出口中心，由此帶動新能源汽車產業成爲新片區經濟規模最大、帶動效益最強的前沿產業，產業規模從2019年的314億元躍升到2023年的2879億元，佔規上工業總產值的三分之二。

值得關注的是，儲能和新能源汽車的產業鏈供應鏈重合度非常高，電池、能源管理系統等都相通。特斯拉儲能超級工廠投產後，本地產業集群能同時服務兩類終端產品，進而提升新片區產業鏈的韌性和抗風險能力。

四、結語

當前，特斯拉正在尋找新的增長點，在近期的財報會議上，馬斯克透露了包括FSD入華、自動駕駛出租車，人形機器人、4680電池和更爲親民的車型等最新進展。

上述計劃能否如約進行，成效又能否如愿，勢必將成爲特斯拉能否繼續擴張的關鍵。