決战下半年，“蔚小理”靠什么？

文/陳秋曉

編輯/周雄飛

“蔚小理”三兄弟，可謂是較上了勁。

上周蔚來發布改款ES6，由於該新車的價格相比於老款有所降低，且打算爭取更大體量的家庭用戶，因此在上市之後引發了行業內外的關注，這其中就包括理想汽車CEO李想。

或許是看到蔚來爲了讓ES6扛起銷量，既降價又換場景，李想很快也立起了Flag——理想L7今年十月份做到每月2萬輛的銷量。由於ES6和L7都屬於這兩家產品體系中負責走量的產品，也都是SUV車型，在業內看來兩家之間的火藥味很濃重。

除了增程式產品之外，理想也在上海車展上發布了自己的純電布局：今年四季度將會發布一款代號爲W01的純電MPV車型，2025年前也還會發布5款純電車型。

如此布局，便將焦慮也傳導至了小鵬這邊。這兩天，小鵬汽車CEO何小鵬在其個人微博中提到，除了G6之外，小鵬也將於四季度正式推出首款MPV產品X9，並強調打开“年輕態”的MPV市場。

除了產品比拼之外，“蔚小理”三家車企的競爭也正深入到更多領域。

蔚來的布局相對最大，隨着5月份合肥換電站工廠的建成和投資核聚變公司消息的曝光，蔚來正尋求在能源領域有更深入的布局，以便形成自己的獨特競爭力。

一直以智能化爲標籤、在智能駕駛上集中布局的小鵬，今年也通過推出扶搖架構，補上了在電動架構領域的拼圖。通過搭載800V高壓平台、一體化壓鑄等技術，扶搖架構將提升小鵬汽車在快充、智能化等方面的使用體驗，同時也降低了制造成本。

蔚來和小鵬都在電動化、智能化領域確定了自己的發展方向，而理想除了布局增程式之外，也正在把觸手伸向純電領域，借上海車展公布了自己的800V超充純電解決方案，以及年底前建成300個高速充電場站的規劃。

此前，“蔚小理”是同一战壕中的战友，那張三位CEO坐在一起的合照已深入人心。但就這兩年來看，這三家車企已在產品和战略層面开始了充滿火藥味的互相較勁，背後是他們正共同面對新能源汽車行業下半場，尤其是今年下半年競爭的壓力。

何小鵬、李斌、李想合照，圖源何小鵬微博

一方面，新能源汽車滲透率提高的同時，也帶來了行業增速放緩的瓶頸，蔚小理想爭奪市場份額將比以前更難。另一方面，在強勢玩家林立的新能源汽車賽道中，蔚小理也承受着一輪輪價格战、一個個黑馬跑出的挑战。

具體到產品來看，在SUV領域，蔚來ES6和小鵬G6既要彼此競爭，還得面對特斯拉Model Y、比亞迪唐，深藍S7等車型的競爭。而隨着奔馳在5月發布了比同級別燃油車價格更便宜的純電車型EQE，並被業內認爲开始正視國內新勢力的衝擊，整體行業的競爭也會越來越激烈。

而外部對手此起彼伏的過程中，蔚小理更需要看清自己的問題所在，並致力於扎實的解決。三兄弟們在應付競爭之外，對於自身也還需要更努力地提高，以穿越目前的低谷。

1、“蔚小理”的下半年：新車大比拼

5月25日，發布會僅過了一天，蔚來新款ES6便面向車主开啓了正式交付。

相對於老款而言，新款ES6的最大亮點在於“加量不加價”：外形方面，車身更寬，空間更大；內部則搭載了蔚來自研座椅和Banyan 2.0.0智能座艙系統。

蔚來新款ES6，圖源蔚來汽車官方微博

爲了實現整體輔助駕駛能力的提升，蔚來也在新版ES6上搭載了更多的硬件，比如在車頂標配了1個激光雷達，車身上也搭載了包括毫米波雷達、攝像頭等感知硬件。

這些智能化功能要實現，少不了芯片算力的支持。據介紹，該車配有四顆英偉達芯片Orin-X芯片。同時還兼具雙電機四驅系統等，最大功率爲360kW，百公裏加速可達4.5s。

升級軟硬件和性能的同時，新款ES6的價格反而較老版38.6-55.4萬元的區間有所降低，被定爲36.8-42.6萬元，但仍處於35萬元以上的高端價位。

由於老款ES6一直是銷量擔當，蔚來對於新款ES6也寄予了厚望。一方面，蔚來爲其做好了供應鏈、生產端和銷售端上的全面准備，方可讓該車型實現“上市即交付”。

另一方面，不同於以往對商務、行政人群的鎖定，蔚來此次首番強調了新ES6的家庭用車屬性，目的便是爲了爭取體量更爲龐大的家庭用戶群體。在發布會上，蔚來也設計了邀請一家三口與蔚來CEO李斌對談用車體驗的環節。

由此，蔚來正式开啓了與理想汽車關於家庭用戶群體的爭奪战。

有意思的是，在蔚來舉辦改款ES6發布會的當晚，李想發布微博稱：“理想L7今年十月份做到2萬輛/月，提前給團隊設定一個小目標。”

李想點名的理想L7，是一款定價31.98萬元-37.98萬元區間的大五座SUV，主打三口之家，上市以來對外的宣傳詞都是家庭用戶用車的首選。由此在業內看來，該車型與改款ES6的競爭是不可避免的。

理想L系列產品，圖源理想汽車官方微博

絲毫不掩飾自己在高端新能源SUV市場野心的理想，也正將觸角伸展至純電領域。

2023上海車展上，理想正式公布了純電產品矩陣，到2025年將會有1款旗艦+5款高壓純電車型推出。價格方面，理想純電車型會下探至20萬元區間，與小鵬、比亞迪、特斯拉等展开較量。生產上，理想也將分配出北京工廠，用於專門生產純電車型，計劃產能爲10萬台/年。

綜合爆料信息來看，下半年四季度，理想將推出首款純電車型W01（內部代號），該車從造型上看或爲一款“子彈頭”、“遛背式”MPV，定位也仍是“原生爲家庭打造”。另據環評資料顯示，理想W01軸距3200-3400mm，從尺寸上已經超過了市面上絕大多數純電MPV，如極氪009、騰勢D9等。

值得注意的是，小鵬也將於四季度推出自己的首款MPV車型“X9”，定位7座純電，強調打开“年輕態”MPV市場。

X9之外，小鵬今年的主力產品還有一款SUV車型G6，定價20-30萬元區間，將於本月正式上市，7月开啓交付，直接對標特斯拉Model Y。G6採用了兩顆激光雷達和第二代XNGP智能輔助駕駛系統的配置，以及是由“充電5分鐘、行駛200公裏”的扶搖架構打造，均體現了小鵬希望通過這款車來衝擊更高銷量的決心。

如此看來，小鵬今年新推出的兩款車型，將分別和理想、蔚來在MPV、中型SUV的細分市場上競爭。同爲新造車“三兄弟”的蔚小理，曾經盡量避免定位和目標人群的相撞。但從各家2023年的新品發布計劃來看，隨着市場競爭的愈發激烈，三兄弟已經逐漸深入這場正面交鋒、互奪份額的混战。

新車之外，蔚小理的競爭也正深入到綜合技術實力方面。

2、產品之外，拼綜合技術實力

今年以來，蔚來明顯加速了在能源領域的步伐。

一方面，隨着5月26日蔚來宣布，位於合肥的首座換電站工廠开啓發貨交付，蔚來換電站產能不足的問題正在得到解決，2023年全年新增1000座換電站的目標也有望加速實現。

另一方面，蔚來投資15億元成立核聚變Neo Fusion公司的動作也被曝光，新公司的目標是在20年內將可控核聚變應用於全球商業用途。核聚變即通過兩顆原子核結合的方式獲取能量，在“可控”情況下實現污染極小、效率極高的能源生產方式。

綜合兩者來看，蔚來正在下一步更長遠的棋子：通過核聚變生產能源，並以充、換電站爲儲能載體和實現“虛擬電廠”，蔚來可形成相對完整的“產能-儲能”布局，來與新能源汽車主業形成上下遊互補的战略版圖。

回到當下，蔚來也在不斷完善自己的智能駕駛能力，並試圖從下半年起正式嘗試付費訂閱。去年12月到今年3月以來，蔚來已經對車機系統進行了兩次大升級，最新版本的Banyan車機系統是實現算力聚合功能的系統，蔚來的BEV+Transformer模型也正式量產上車，將於本月下旬一起向用戶推送。

此外，市場也還留意到，蔚來於近期集中申請了GPT相關商標。李斌也曾透露，蔚來正在开展將大模型融入到自身語音交互系統NOMI的工作。

從核聚變到ChatGPT，從產能儲能到人工智能，蔚來正在多點开花地提升自己的綜合技術實力。

而對於本就以智能化爲標籤的小鵬來說，進入2023年後，小鵬則是從專注於自動駕駛能力的开發，轉向更加注重對整車架構的技術提升。

一方面，小鵬推出了旗下集電氣化和智能化爲一體的全新架構平台“扶搖”，該平台通過量產800V高壓SiC碳化硅平台、CIB電池車身一體化技術、自研的X-EEA 電子電氣架構、XNGP智能駕駛軟件系統等的搭載，既可以實現快充、電池結構優化、城市場景輔助駕駛等多樣功能，也爲生產制造降低了成本。

扶搖架構一體化壓鑄，圖源小鵬汽車官網

官方數據顯示，扶搖架構可將整車硬件含動力系統成本下降約25%，而動力電池融合進整車架構後，也會對成本帶來40%-50%的下降。

另一方面，自2022年下半年开啓從高速場景轉向城市場景的測試之後，小鵬在今年3月31日通過Xmart OS 4.2.0的推送，正式在上海、深圳和廣州的高精地圖覆蓋區域开放了點到點的城市NGP；在無高精地圖覆蓋區域，小鵬則率先开放了跨线繞行、識別紅綠燈並直行通過路口的功能。

本月，小鵬還將正式推送高速NGP 2.0，並預計在2023 年以內實現高速場景每千公裏接管次數小於1次。

如果說蔚來、小鵬正在加深自身此前布局的優勢，那么對於即將加入純電混战的理想，則會是一次進行“從0到1”的开闢。其中，能耗與補能，既是理想純電車的最大考驗，也是其競爭力的最主要構成。

首先在能耗方面，理想汽車總裁、總工程師馬東輝曾在公开採訪中表示，理想希望從設計上降低風阻、提高純電車的能源使用效率。而這背後的難點在於，如何在風阻和空間之間取得平衡。

由於理想自發展初期便找好了“面向家庭用戶做家庭用車”的定位，車內大空間是理想難以舍棄的產品特質，但大空間又必然在物理上導致風阻的上升，需要理想團隊通過有機結合來處理。

其次在補能上，理想則打算採取“800V高壓平台+自建超充站”的布局，來實現“裏應外合”。

今年4月上海車展，理想公开了自己的800V超充純電解決方案，結合基於第三代功率半導體的高壓電驅系統、具備4C充電能力的麒麟電池、寬溫域的熱管理系統和4C超充網絡，或可實現‘充電10分鐘，續航400公裏’的充電體驗。

同時，理想也表明了大力投入超充網絡建設的決心。截至5月29日，理想已在全國建設了25座超充站；按規劃，理想年底前共將建成300個高速充電場站，2025年底前建成3000個充電場站。而出於對用戶體驗的考量，理想還爲自家充電站標配了一顆128TOPS的算力芯片和4顆攝像頭，一步配齊車輛佔位識別、安全隱患識別等功能，甚至可以進行遠程OTA升級。

理想超充電站，圖源理想汽車官方微博

不過，無論是風阻、800V平台還是超充網絡，都只能算是理想在純電上的自我突破和追齊進度。以上配置想要實現功能的落地和較好地滿足消費者需求，還需要時間積累，同時這些布局放在行業中能否具備競爭力，還有待實際驗證。

除了做好從增程到純電的技術儲備，理想也還在追趕智能駕駛方面的進度。

目前，理想已經進入了通過大模型AI算法、擺脫高精地圖依賴、從高速場景走向城市場景的3.0階段。針對城市NOA導航輔助駕駛，理想也喊出了提前至今年6月开啓內測、年底覆蓋100座城市、終身免費三大目標，其中百座城市的目標，是目前城市NOA賽道中最爲激進的。

也就是說，接下來“蔚小理”誰能在智能駕駛領域跑得領先，便要看城市道路輔助駕駛的落地速度。而從實際形勢來看，實際銷量表現也將影響智能駕駛的進展。

不難看出，“蔚小理”目前的技術比拼，已經進入了既想保持差異化優勢、又想補齊短板、打造綜合實力的關鍵階段。這背後是他們正面臨着新能源汽車行業下半場的競爭壓力。

3、跑進決賽圈的“蔚小理”，究竟靠什么取勝？

“蔚小理”現在正試圖保持着百米衝刺的速度，來跑贏一場馬拉松比賽的後半段。

首先，隨着新能源汽車滲透率的不斷提升，新能源行業的整體增速卻开始趨於平緩。中國汽車流通協會數據顯示，2023年1-4月，新能源市場銷量達184.1萬輛，市場滲透率達31.3%；但市場增速爲35.8%，相對於2021年、2022年高達169.2%和90.1%的增速有所降低。

對此，李想曾指出“三家新勢力的節奏和行業爆炸性的增長出現了一個錯配”——在行業整體增速較快的2022年，蔚小理的發展重心主要圍繞着降低原材料漲價帶來的影響、穩定供應鏈以保障生產交付、調整爬坡節奏、調整經營效率等；直到2023年，新勢力們漸漸开始向第二代產品過渡，消費者卻在新能源補貼政策退市後、特斯拉帶頭打價格战、車企不得不跟隨的背景下，暫時進入了整體觀望的階段。

這就要求蔚來、小鵬和理想等車企及時判斷清楚行業的變化，並准備更長周期的規劃、提前考慮未來各種因素的影響，既不能跑太慢被淘汰，也不能跑亂了節奏、或者跑太急栽了跟鬥。

其次，進入2023年，蔚小理還需要時刻盯住自己的對手，不僅包括領先玩家比亞迪、特斯拉，也包括極力追趕的新勢力大軍，還包括雖仍在努力適應新賽道，但一身肌肉、耐力持久、家底雄厚的傳統車企們。

先看看銷量遙遙領先的比亞迪、特斯拉，前者亮出“油電同價”的旗幟，正掌控着30萬元以下純電車市場的定價權；後者於年初掀起的價格战，也已經被證明是快速佔領市場份額、改變市場節奏甚至格局的有效手段。

隨着規模效應的進一步呈現，兩位頭部玩家將擁有越來越多的靈活性，即根據行業情況、消費者態度等的變化，及時調整銷售策略。

在他們身後的新勢力第二梯隊中，雖然威馬、愛馳等品牌已經奄奄一息，但也跑出了哪吒汽車、廣汽埃安等品牌。其中，雖然哪吒的主力車型售價偏低，但銷量衝勁並不可小覷。2022年，哪吒取得了累計銷量15.2萬台的成績，是首個年銷量突破15萬台的新勢力品牌；

在他們身後的新勢力第二梯隊中，雖然威馬、愛馳等品牌已經奄奄一息，但也跑出了哪吒汽車、廣汽埃安等品牌。其中，雖然哪吒的主力車型售價偏低，但銷量衝勁並不可小覷。2022年，哪吒取得了累計銷量15.2萬台的成績，是首個年銷量突破15萬台的新勢力品牌；2023年1-5月，哪吒的月交付水平也已經穩定在1萬台以上，其中5月銷量達13029台，同比增長18%。

廣汽集團旗下的高端新能源品牌廣汽埃安，5月則實現銷量45003輛，是連續第三個月單月銷量突破4萬，勢頭兇猛。已成爲新能源汽車賽道上不可忽視的一家車企。

此外，以BBA爲代表的傳統車企們，在新能源賽道中的存在感越來越強。以奔馳爲例，5月底中型純電SUVEQE SUV正式上市，48.6萬元的起售價已經低於品牌內同級別燃油車型GLE，釋放出了奔馳逐漸向電動車轉型的誠意和決心。

另由於EQE的定價可直接對標蔚來ES7/ES8等車型，這也被業內認爲是奔馳正視國內造車新勢力的开始。

來自對手的壓力不止集中於策略和規模上，也還直接體現在同價格區間產品的競爭上。

以小鵬G6爲例，其競爭對手不只有特斯拉Model Y、比亞迪唐，還將與新勢力深藍S7、以及傳統品牌的奧迪Q5 e-tron、奔馳EQE SUV等產品同台競技。對於同爲中型SUV的新款ES6來說，處境是一樣的。

而在小鵬和理想都盯住的新能源MPV賽道，也已是一片紅海，除了要應對嵐圖夢想家、極氪009和傳祺M8等先發玩家的圍堵之外，還要面對互相產品的競爭，能否爭奪到優勢還是一個未知數。

小鵬G6，圖源小鵬汽車官方微博

對手越多、越變幻莫測，蔚小理則越需要看清自己、理順前進思路。是要堅守定位還是擴大用戶群體，要長期技術布局還是毛利率，要求穩還是求突破，都是蔚小理接下來需要想清楚的問題。

對於蔚來來說，同時打出“用戶體驗至上”和“高端車海战術”兩張牌，一直以來都是不小的負擔。一方面，換電站的投入成本和運營成本都與日俱增，另一方面，蔚來在30-60萬元的賽道擠下了8款車型，但在個性、場景和定位上的差異，能否爭取到用戶的滿意，也還有待考量。

2023年第一季度財報發布後，小鵬提出了四季度月交付量超2萬台的目標。對此，小鵬寄希望於6月即將上市的走量車型SUV車型G6。

由於G6的最終價格未定，小鵬在2023年後三季度關於“規模優先”強調，有可能意味着犧牲短期利潤來擴大銷量，毛利率的改善則需要在P7、P7i、G6、甚至MPV車型都交付、產品組合改善後才能看到效果。

至於理想，增程車型的暢銷，既是動力也是壓力。一方面，在增程車過往很好地解決了裏程焦慮的基礎上，用戶會對理想純電車型的續航提出更嚴格的要求。另一方面，L9、L8、L7已受到“套娃式更新”的質疑，理想或需要進一步拉大矩陣中產品的差距，通過強調油電同價的性價比，或者提升智能化體驗，來更持續地吸引用戶關注。

總的來看，對於蔚來、小鵬和理想三家車企來說，目前已進入到“前有強敵、後有追兵”的行業挑战之中，同時這三家品牌也已遇到了各自的瓶頸期，在這樣的背景下，“蔚小理”需要更快做好調整，以便應對未來更多的挑战。